各省市投融资集团新出路！复刻山东省担“供票+担保”模式，让小微企业“拿钱”不成问题

干供应链金融的老铁都知道，传统供应链金融就像个偏心眼，资源全往核心企业扎堆，末梢小微企业只能在边上干眼馋。

但近日，山东投融资担保集团在全国首创了“供应链票据+担保”产融新模式，实现“账期平权”，使中小企业成为票据源头，做到一张票贯穿全产业链，既破解核心企业依赖症，又推动普惠金融从普惠贷升级到普惠付，这可真是在行业炸开了锅——原来供应链金融还能这么玩！

那这个事，对于我们各省市的担保公司、保理公司、融资租赁公司有何启示？我们能怎么借鉴对标？

一、先来看看山东省担“供应链票据+担保”模式怎么玩

近日，山东省投融资担保集团（简称：山东省担），首创推出的"供应链票据+担保"产融结合新模式，破解中小微企业的融资困局。

该集团"鲁担惠企通"平台获上海票交所全国首家政府性担保直连资质，标志着其"担保增信+票据流转"双轮机制正式接入国家级金融基础设施。

据了解，山东省担聚焦小微企业和"三农"主体融资痛点，累计为全省62万余户小微企业及“三农”经营主体，提供超4000亿元担保贷款，以金融活水精准滴灌实体经济。

此次“供票+担保”模式创新实现三大突破：一是破解核心企业依赖症，不占用银行对核心企业授信，扩大了供票使用范围，同时也让产业链末梢企业获得"脱核"融资能力。举个例子，临沂被称为北方小义乌，大量的小商品批发商、零售商饱受现款结算、预付款结算之苦，大量占用现金。在担保+供应链票据的模式下，小商品批发商通过商票结算货款，可以享受10天以上乃至90天账期，基本覆盖产品销售的回款账期，这样就大大节约了资金占用，小本撬动大生意，真正让中小微企业成为了商票市场主力玩家。

二是构建政府性担保与市场化票据协同生态，形成“担保增信-票据融资-产业赋能”的闭环。担保增信后的供应链票据作为优质资产，更容易获得银行等金融机构低息、便捷的融资支持。在操作过程中，政府性担保机构不仅可以为小微企业乃至个体户开票增信，使得小企业可以享受账期结算，切实缓解了资金流压力。更绝的是，政府性担保机构还可以为保理、租赁等企业商票增信，可以推动供应链金融创新票据，通过多级流转服务全产业链。因为在传统模式下，商票传递三级仅覆盖3家供应商，而在供应链票据模式下，如果每级支付给10家供应商，第二级将传递给100家供应商，第三级将传递给1000家供应商，这效率提升可不是一星半点。

举个例子，以威飞海洋装备制造有限公司为例，这家专注于海洋及水下油气核心装备研发与生产的省级专精特新企业，时常面临着研发投入与供应链资金需求的双重压力。在传统的供应链金融模式下，由于中小企业与大型企业信用不对等，其签发的商业承兑汇票往往难以被接受。

然而，在“供应链票据+担保”模式的助力下，威飞的上游供应商欣然接受了承兑期限为6个月的支付票据。这一变化不仅使威飞的融资成本降低了1.5个百分点，还极大地提高了融资效率，整个过程从申请到签发仅在同一天内便顺利完成。截至新闻报道时，威飞已累计获得了近5000万元的开票额度，为企业的持续发展提供了有力的资金支持。

三是构建"中小企纾困-稳就业-促消费"政策传导链。小微企业拿到融资后扩大生产，带动就业，消费者兜里有钱了自然愿意消费，这就形成了“中小企纾困-稳就业-促消费”的正循环。就像东营市高新区的科瑞油气装备有限公司，随着订单量增长，原材料采购资金需求增加。在资金周转的关键时期，通过 “供应链票据 + 担保” 服务成功融资1000万元，解决了企业资金难题，不仅保住了多个岗位，还带动周边消费增长了15%。

二、别光眼红！全国政府性担保机构、市场化担保机构也能对标！

（一）政策支持“供票+担保”模式，筛选优质企业直连票交所

山东的供应链票据能玩得这么溜，其实离不开政策支持。近年来，中国人民银行山东省分行实施供应链金融发展财政奖励政策，每年专设预算资金对接入上海票交所供应链票据平台的企业、供应链票据签发企业、供应链金融发展成效突出的金融机构等给予奖励。

同时，该行积极探索供应链票据的新应用场景和服务模式，如提供供应链票据“秒贴”服务，落地全国首单直接模式供应链票据资产证券化产品等，进一步丰富供应链票据的应用场景，推动经济高质量发展。

截至今年2月末，全省供应链票据累计签发量达到1748亿元，居全国首位。

“未来，中国人民银行山东省分行将持续加强供应链票据业务宣传推动，积极发挥供应链直连平台作用，聚焦服务金融‘五篇大文章’，创新探索‘供应链票据+’综合性供应链金融服务，丰富供应链票据应用场景，为供应链票据支持经济高质量发展提供‘山东经验’。”中国人民银行山东省分行相关负责人说。

对此，咱们各省市的担保公司、保理公司、融资租赁公司也得跟上脚步。据统计，全国政府性担保机构超过1500家，银行授信充足，预计超过万亿，市场化担保机构也有数千家。担保企业通过供应链票据业务，可以改变单个企业担保模式，业务从“普惠贷”拓展到“普惠付”，扩大中间业务收入，成为每年数百万亿企业结算市场的重要力量。

对于供应链金融行业，在大量强信用担保机构的加入下，支付与融资功能将大大加强。一是通过“以小付大”的供应链结算，实现了小企业与大企业的“账期平权”，全国5000万小微企业与1.2亿个体户有望享受到供应链金融服务；二是保理、租赁等供应链金融机构，与担保机构相互合作，将改变授信不足现状，为行业带来资金活水；三是供票通过SAAS、API、SDK等方式接入各个产业场景，成为场景支付和融资的重要工具，有助于推动产业链提质增效。

（二）政企银多方协作是关键

在当前经济环境下，“供票+担保”将成为地方政府“保就业、促消费”的重要工具。地方政府应当积极推进“供票+担保”模式。对于省级以及核心企业较多的地市级政府，可以筛选优质企业直连票交所，通过直连平台构建地方供应链金融体系。比如山东省政府积极推进供应链票据业务，对每家直连平台给予500万元奖励，目前已有9家平台直连票交所，在全国遥遥领先。即使无法直连票交所，也可以通过间接连接或SAAS方式，推广供应链票据业务。

另外，银行机构在“供票+担保”模式中为最终资金方的关键角色，同时也可以作为承兑人开具银票。银行接入“供票+担保”模式后，可以实现存量流贷客户的裂变，迅速覆盖长尾中小企业客户，实现数十倍的客户数量激增。

同时建立起银行、担保、核心企业共同承担风险的机制。例如，山东某案例中，银行承担70%风险，担保机构承担20%，核心企业承担10%，通过利益绑定实现风险分散。

（三）持续创新产品设计，玩转多级流转

传统供应链金融产品太死板，山东省担却在模式上玩出了花样：

担保组合拳：可以组合票面担保与保函等方式使用，比如对承兑人出具保函，利用政府性担保的多级分险机制，实现多担保机构参与。最后，在资产证券化等业务中，可以市县级担保在票面加保，省级高信用担保出具保函，使整个资产包实现强信用，满足ABS监管准入和银行认购等条件。

结语：从“输血”到“活血”的质变

山东省担的实践证明，供应链金融不是零和博弈，而是能让产业链上下游共赢的生态游戏。咱们国有担保公司、保理公司等，要跳出传统思维，从“单纯放贷”转向“生态构建”。就像山东投融资担保集团，通过“供应链票据+担保”模式，不仅为企业解了燃眉之急，更培育了新的产业增长极。

现在政策东风正劲，各地都在抢滩供应链金融新赛道。与其在传统模式里打转，不如像山东那样，把政府信用、市场活力、科技手段揉成一团，打造属于自己的供应链金融核武器。

所以，为助力各地方投融资集团、金融控股集团、产融集团 、产业基金公司、 供应链公司、 国资国企、 商贸集团、物流集团、城市建设投资集团、产业投资集团产业园区企业等，用好自身的资金优势，并借助“数字化+供应链+金融”构建综合型供应链服务平台，实现以融促产、以产促融，引领地方特色产业高质量发展，我们将于2025年6月26-27日在杭州举办《供应链数智化与供应链金融专题培训》。

2天时间，我们重磅邀请了《加快数智供应链发展专项行动计划》起草参与者、世界级顶尖供应链与产融创新学者、企业家导师、国家供应链政策智囊【宋教授】亲临授课，他将结合10+个亲自调研或深度走访考察的企业实践案例，带你找到供应链业务高质量发展的破局之道。

其中，授课案例包括了不少国企尤为关注的通过“供应链票据+担保”模式创新，做大中小企业账期平权的【山东省担】；

由政府主导+国企运营的【山东冠县“冠之链”供应链金融服务平台】，上线一年成功放款5.5亿，助力冠县区域内的钢板、轴承链上的中小企业融资成本直降50%。

湖北浠水通过政企合作搭建【蛋鸡产业互联网平台】，一年实现蛋鸡产业链总产值达102亿元，一举成为湖北浠水的新名片。

【海智在线】，通过构建工业零部件数字化平台，助力国内70万中小零部件加工企业，对接全球107个国家的20万买家完成零部件及产品的采购，真正助力中国制造走向全球。

【厦门象屿】通过建设“屿链通”数字供应链服务平台，实现资金方与客户需求的有效对接，仅2024年该平台授信规模 137 亿，客户年用信规模约36 亿，同比增长超 30%。同时还深耕粮食产业链，形成集种肥、种植、收储、物流、供应、加工、金融于一体的布局。

【国网物资】以绿色现代数智供应链建设为统领，聚焦物资供应全过程，充分发挥产业链供应链“链主”作用。

还有通过深耕肉牛、有色金属产业，打造场景化数字产融生态的【光谷金信】；给制造业下游做供应链金融创新的【宝凯道融】；成功应用动态折扣激活产业链的【李宁】；基于生态做组合式的产融创新服务的【新希望】；利用产融模式打造行业竞争力的【伊利】；从服务生态企业金融转向服务新制造企业金融的【小米】；通过构建能源化工数字供应链服务平台，破解物权识别难题的【66云链】；通过引入“大雁系统”使得小微客户的信用画像效率提升10倍，真正践行普惠金融的【网商银行】......

报名咨询：李老师19168536275

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