天津某冷库爆雷案大起底：涉嫌以“货转”为名实施“一货多转”的融资性欺诈，最多一批货竟被转手4次？
近期，天津某冷库爆雷事件在行业引发轩然大波，大量货物无法出库，众多企业深陷困境，详见万联网此前报道：客户存货无法提出？天津某冷库爆雷：“重复质押”引发的行业震荡与应对之策
为厘清事件脉络、探究问题本质与应对之策，2025年6月26日晚8点，由万联网执行主编冯荦主持的万联网微课堂第235期暨冯言风语第42期于在万联网视频号进行了直播，并邀请万联网首席供应链业务法律风控专家&拥有17年供应链与供应链金融风控实战经验的北京德和衡(深圳)律师事务所合伙人【张春艳女士】、货权管理实战专家&全国性可流转仓单体系建设专家组成员&中仓登数据服务有限公司总裁【马令海先生】，以及冻品冷链行业实战大咖&拥有20多年银行从业经验和金融科技从业经验的优合集团轮值董事长兼首席信息官【丁军先生】3位大咖就此展开探讨，从不同维度深度剖析了这起事件所涉及的各方应对解决方案。
一、法律视角：善意取得与权属尽调是核心防线
北京德和衡（深圳）律师事务所合伙人张春艳律师指出，天津冷库事件与网传的重复质押有所不同，更倾向于以“货转”为名实施“一货多转”的融资性欺诈，部分货主货物被私自纳入贸易链条反复流转融资，最多一批货竟被转手4次，资金去向不明。与过往风险事件不同，此次货主与买受人均为受害者，凸显了动产权属管理的系统性漏洞。
张春艳律师尖锐指出，风险爆发的根源在于交易方普遍忽视了对货物处分权的审查：
1、权属尽调严重缺失：企业往往仅关注交易对手资信，却未深究其是否真正拥有货物所有权或合法处分权，对“货是谁的”这一根本问题存在致命盲区。
2、善意取得证据链薄弱：我国《民法典》虽设定了动产善意取得制度，但实践中买家极少系统收集并保存能证明自身“善意且尽到谨慎注意义务”的证据（如完整购销合同、付款凭证、报关单、物流交割单据），导致权利主张缺乏司法支持。
3、运营操作风险突出：入库单等关键单据常存在签字潦草、用印滞后问题，操作人员权限不明，仓储方事后否认收货的情况时有发生，埋下巨大隐患。
张律师表示，从法律层面来看，善意取得制度为交易提供了一定的权利保护框架，但前提是要尽到谨慎的注意义务。企业在货转业务的尽调阶段，交易前必须全面审查出卖人对货物的所有权，包括查阅购销合同、发票、付款凭证、报关单等基础资料，确认货物交付情况，并在中登网等平台查询货物是否存在权利负担（如中登网抵押登记）。在运营操作环节，出入库单据的要素需齐全规范，仓库操作人员的签字须有明确授权，最好能及时加盖公司公章，且单据的传递方式也应事先约定并确认。企业应建立完善的运营操作细则，标准化各环节流程，降低操作风险。一旦发生纠纷，完备的证据链将成为维护权益的关键，包括尽调资料、合同文件、出入库单据、沟通记录等，都需妥善留存以证明自身已尽到谨慎注意义务。
张律师还特别提到，在前期尽调时，企业往往更关注交易对手的资信度和履行能力，却忽视了对货物处分权的审查。她强调，要充分了解交易对手是否真正拥有货物所有权，货物是否存在权利瑕疵，以及是否存在已被质押、抵押等情况。尽调过程中，应要求交易对手提供完整的货物权属证明文件，并对其真实性和有效性进行核实。
总而言之，张律师建议企业需建立标准化运营细则，在交易前必须核查卖方货物所有权证明（合同、发票、付款凭证、进口报关单等）及权利负担（如中登网抵押登记），并严格留存尽调过程证据。
二、货权管理视角：构建货权管理的系统性解决方案
中仓登数据服务有限公司总裁马令海先生强调，事件核心在于货物权属问题。动产的权属宣誓主要依赖占有，但当货物的实际占有人与所有权人或担保物权人分离时，极易引发权属纠纷。
要解决这一问题，马令海认为需要构建系统性的货权管理体系：
首先，规则制定至关重要，包括明确货物权属的生成与持续占有的规则，以及清晰描述货物特征（如批次、集装箱号）实现“特定化”。第二，业务流程要与规则紧密契合，从货物入库到出库的每个环节都应严格遵循既定流程，确保货物的有效交付与持续占有可被清晰证明。第三，要强化公示登记效力，虽登记非担保物权生效要件（如质押需实际占有），但通过中仓登等平台对所有权或担保物权进行公示登记，可宣示权利、确立优先顺序并劝退潜在冲突方。第四，证据的留存与管理不可或缺，将权属生成规则、持续占有证明等关键文件及执行过程，以符合司法采信标准的形式保存，形成完整法律证据链。
马令海还提到，公共基础设施的建设对货权管理意义重大。地方政府亟需在省/直辖市层面推动建设公共登记服务平台，为库内货转和存货融资提供公示支持，方便企业进行权属公示与查询，避免无辜“躺枪”。通过平台登记，货主与资金方可以向市场宣示货物权属，降低交易风险。此外，推动仓单体系建设，制定统一的仓单标准与规则，有助于规范市场秩序，提升货物融资的效率与安全性。
三、冻品冷链行业从业者视角：全链条数字化风控与行业协作
优合集团轮值董事长兼首席信息官丁军先生结合冷链行业实战经验，分享了覆盖业务全生命周期的风控体系。他指出，企业在选择冷库时，不能仅看单一成本，而应综合考虑冷库的资质、权属清晰度、是否从事贸易、与货主及资方的关系等多方面因素。对于查验库与金融属性仓库，应采用不同的管理标准。
例如，优合集团建立了冷链全流程覆盖的风控体系，包含12000多条风控细则，涵盖客户、供应商、商品、服务等准入流程，以及协议签署、额度管理等环节，确保业务全流程的有效风控管理。通过引入物联网技术，如电子围栏、AR 算法摄像机等，实现对货物的实时监管与精准定位，防止货物被异常挪动或处置。同时，优合集团与中仓登合作打造基于区块链的“电子货权凭证”，从海外订单阶段即为每批货生成唯一数字身份证，将关键节点信息（合同、报关单号等）上链存证，并通过优品通APP让客户随时查询货物状态与权属信息，增强货权管理的透明度与公信力，实现权属透明可追溯，有效杜绝“一货多转”。
丁军还提到，预判所有风险不现实，关键在于构建强大的日常风控与突发事件应急处理能力。在事故发生后，企业应迅速启动应急处置预案，积极与各方沟通协调，争取早日解决问题。同时，要对事件进行深入反思和总结，完善内部管理制度和风险防控机制，防止类似事件再次发生。
四、网友互动重点问题：直击冷链风险与管理
直播讨论尾声，线上网友也积极参与互动，提出了一系列具有针对性的问题，嘉宾们对相关提问也进行了专业的回应。
对于网友提出的“从冷库提货受阻原因及解决办法”问题，张春艳律师指出，正常情况下，若货物无权利纠纷，出库流程通常顺畅。此次事件中的提货阻碍主要源于货物权属不清晰，涉及多方权利争议，建议相关方尽快通过法律途径厘清权属关系。
对于网友提出的“海关查验后货物无法提货”的疑问，丁军解释称，海关放行后的货物提货受阻，往往是因为货物已被质押给资方，与海关本身无直接关联，关键在于协调解决货物的权属与质押问题。
在防范“冷库二房东、三房东风险”方面，丁军分享了优合集团的管理经验：严格审查冷库的租期、运营实力、保险覆盖范围等，对于二房东及以下的冷库，设立高标准的准入门槛，通常仅准入资质较好的二房东，并加强对其操作流程和资质的监管。此外，丁军还建议通过全流程的数字化管理，如远程盘点、物联网监控等技术手段，增强对货物的管控力度。
针对于“国内冻品证明权属唯一性所需材料”这一问题，丁军表示，无论是国产还是进口冻品，证明权属唯一性都需要完整的交易文件链，包括合同、发票、报关单等。同时，还需结合货物的物理特征和物流信息，通过数字化手段实现货物全流程追溯，确保权属关系的清晰与唯一；针对“无电子围栏冷库的解决方案”，丁军建议可对冷库进行物联网改造，部署电子围栏等监控设备。目前，相关技术成本已大幅降低，投入产出比合理，能够有效提升冷库的监管能力。
关于网友提的“电子货权凭证的详细介绍及法律效力”问题，马令海回应称，电子货权凭证是货物在库或在途的电子证据，附着权属人的处置权信息。尽管其本身不具备法定物权凭证效力，但在实践中，通过规则制定、流程规范以及系统化管理，可以有效证明货物权属并获得金融机构认可。
马令海进一步指出，电子货权凭证的推广需要专业机构制定规则并推动落地。而对于“国企自有仓储如何证明存货客户货权”的问题，马令海还提出，国企仓储方应积极利用货权登记平台，由存货客户发起登记，仓储方在平台上确认货物权属，同时进行司法存证，以确保权属关系的透明与可信。
五、小结：应对策略与行业展望
天津冻库爆雷案为整个冷链行业敲响了警钟，暴露出货权管理、风险防控等方面的诸多问题。面对此类事件，货主、代理、国企、银行或资方应迅速采取行动：货主需及时核查货物权属，收集证据，与相关方沟通协商解决方案；代理应协助货主厘清权属关系，提供法律与业务支持；国企与银行等资方则要加强风险管控，完善内部审核机制，防止类似事件再次发生。
从长远来看，防范此类风险也需要多方合力：行业需加强自律与规范发展，积极采用电子货权凭证等新技术，推动权属登记标准化；企业应将货权管理提升至战略高度，做实权属尽调与证据留存，提升服务质量与管理水平；相关监管部门要加大对仓储市场的监管力度，严厉打击违法违规行为；行业协会可发挥桥梁纽带作用，推动行业标准制定与推广，促进冷链行业的健康可持续发展。
正如一位冷链行业老兵的深刻反思：“客户的货物不是融资杠杆，而是托付的信任。”在冷链行业转型的十字路口，通过法律的规范、基础设施的完善以及从业者的自律与创新，构建起全方位的风险防控体系，才能避免类似事件重演，保障行业的稳健前行，迎接发展的新机遇。
来源：万联网
下一篇：为啥国企供应链公司总容易爆雷、出风险，动不动被骗几亿？因为没人干风控，或风控只是风控部的事！
