增资潮来袭！山东重工、海尔、五矿集团旗下财务公司接连巨额“增资”，释放什么信号？
一直期望能“什么都能做”的财务公司，有望被允许开展更多特批业务。据万联网了解，今年1月底召开的“财务公司协会的内部会议上”，银监会非银部主任高传捷高传捷宣布，除了《企业集团财务公司管理办法》中的两级分类以外，对于资本金充足、治理结构、风险控制能力较强的财务公司，银监会将允许其开展更多特批业务。
作为非银行金融机构，财务公司由企业集团发起设立，主要服务集团内部成员单位及上下游企业的金融需求，能统筹规划集团负债、降低财务成本，加强资金集中管理、提高资金使用效率，是集团内部的 “资金枢纽”，其资本实力直接影响集团资金归集能力和对成员企业的信贷支持强度。
由于经营范围直接与注册资金挂钩，因此今年以来一股增资扩股热正在集团财务公司内兴起。日前，山东重工集团财务有限公司获准增资24亿元，注册资本从16亿元增至40亿元，增幅150%，并变更部分高管；同时，海尔集团财务有限责任公司也于近期获准增资30亿元，注册资本从70亿元增至100亿元，成为家电行业首个注册资本过百亿的财务公司。6月20日，五矿集团财务有限责任公司获批增加注册资本16亿元人民币，由35亿元人民币变更为51亿元人民币。
山重财务公司注册资本增至40亿元
根据山东金融监管局2025年6月4日发布的相关批复，同意山东重工集团财务有限公司(简称“山东重工集团财务公司”)增加注册资本24亿元人民币，注册资本由16亿元人民币变更为40亿元人民币，增幅150%；同时，部分公司高管同步进行了变更：总经理由黄震变更为魏然，且二人均任董事，原董事吴汝江退出。此次巨额增资有望为山东重工集团体系内企业提供更充沛灵活的流动性支持，助力研发攻坚、产能扩张和国际业务发展。
公开资料显示，山东重工集团财务公司成立于2012年6月11日，是经国家金融监督管理总局(原中国银保监会)批准设立的非银行金融机构，法定代表人为申传东，经营范围为企业集团财务公司服务，涵盖结算、存款、贷款、资金交易、中间业务等业务。此外，山东重工财务公司还于2023年顺利获批外债和境外放款两项业务资质，建立了跨境资金池，为山东重工成员企业开展外债和境外放款提供了绿色通道。
根据国家金融监督管理总局山东监管局于6月5日发布的批复，此次增资扩股方案获得批准。天眼查App数据显示，相关变更已于6月6日至7日正式完成。
事实上，作为山东重工集团的核心金融平台，其增资计划早在2024年便已启动。2024年11月11日，潍柴动力(02338.HK)发布公告，山东重工集团旗下多家子公司（包括潍柴动力、潍柴重机、山推股份、陕西法士特等）与中国重汽（香港）共同签署增资协议，总增资金额达55.76亿元，其中24亿元计入注册资本，剩余部分计入资本公积。完成增资协议项下拟进行的交易后，中国重汽(香港)将成为重工财务公司的新权益持有人，而山东重工集团于重工财务公司的权益将由37.5%减少至约23.44%。
此次增资的核心目标在于深化产融结合。山东重工集团作为全球高端装备制造领域的领军企业，2024年实现汇总收入5500亿元、利润总额281亿元，重卡、发动机、农业装备等核心产品市占率稳居行业第一。然而，面对国内行业低位运行与国际市场动能减弱的双重压力，集团亟需通过金融资源整合提升产业链韧性。作为集团内部的“资金池”与“金融中枢”，山重财务公司资本实力的增强将直接服务于成员单位的融资需求，降低财务成本，保障供应链稳定。
增资后，山东重工集团财务公司股东构成、注册资本出资金额及持股比例如下：
(一)中国重汽(香港)有限公司出资金额150000万元人民币，持股比例37.50000%；(二)山东重工集团有限公司出资金额93750万元人民币，持股比例23.43750%；(三)潍柴动力股份有限公司出资金额78125万元人民币，持股比例19.53125%；(四)潍柴重机股份有限公司出资金额31250万元人民币，持股比例7.81250%；(五)山推工程机械股份有限公司出资金额31250万元人民币，持股比例7.81250%；(六)陕西法士特齿轮有限责任公司出资金额15625万元人民币，持股比例3.90625%。
据万联网了解，新引进股东为中国重汽（香港）有限公司（中国重汽，03808.HK），为山东重工集团旗下上市公司，其入股使山重财务公司的企业类型由“国有控股”变更为“港澳台投资、非独资”。
另外，据山东国资报道，此次变更体现了山东重工集团对旗下财务公司资源的深度整合。此次增资至40亿元，不仅是山重财务公司资本实力的跃升，更是山东重工集团以金融赋能产业升级的关键一步。
此次增资源于《企业集团财务公司管理办法》中明确规定“一家企业集团只能设立一家财务公司”，促使山东重工集团旗下两家财务公司整合。增资完成后，山重财司将成为山东重工集团旗下唯一的持牌金融机构，重汽香港旗下成员企业全部纳入山重财司的服务范围，形成更广泛、更全面的内部金融生态。山重财司将承载起为山东重工集团、潍柴动力股份有限公司、中国重汽集团有限公司、山推工程机械股份有限公司等国内行业领军企业提供金融血脉的重任。在产业与金融的深度融合中，一个更具竞争力的装备制造产业集群正在重塑金融生态。
作为山东重工集团金融板块核心企业，山重财司多年来保持高质量发展态势，2024年资产规模389.63亿元，营业收入9.77亿元，利润总额3.94亿元。
近年来，山重财司着力加强股权管理工作，持续升级专业服务能力。此次资本运作被视为山东重工集团深化产融结合、优化内部资源配置的战略性举措。早在今年3月，山东重工集团财务有限公司便已启动承接中国重汽集团的信贷业务，并于当月成功落地首笔金额达8602万元的承兑业务，标志着两大集团财务整合的实质性启动。本次增资是这一战略整合的深化和升级，为山东重工集团财务有限公司更好地服务于包括中国重汽在内的整个集团成员单位提供了雄厚的资本实力。
下一步，山重财司将围绕山东重工集团战略目标，坚守“依托集团 服务集团”功能定位，不断提升公司治理质效和运营管理水平，为山东重工集团高质量发展贡献力量。
海尔财务公司注册资本增至100亿元
2025年6月6日，国家金融监督管理总局青岛监管局公布的一条批复显示：同意海尔集团财务有限责任公司(简称“海尔财务公司”)增加注册资本30亿元人民币，由70亿元人民币(其中包括2000万美元或等值外汇)变更为100亿元人民币(其中包括2000万美元或等值外汇)，股东及股权比例保持不变。本次增资后，海尔财务公司也将成为家电行业首个注册资本过百亿的财务公司。
作为国家企业改革和金融改革的产物，企业财务公司主要承担着为集团内部成员提供金融服务的功能。
从具体运作模式看，中泰证券相关研报大致概括为：
“财务公司通过吸收存款，获得集团企业资金盈余成员单位的资金，并通过放贷和票据贴现将资金贷给集团企业资金短缺成员单位。”
由此，要满足这一模式，财务公司一般都背靠实力突出的央国企、大企业设立。
公开资料显示，海尔财务公司由海尔集团公司及其所属成员单位共同出资组建，于2002年6月经中国人民 银行 批准成立并正式对外营业，是首批获准全部本外币业务经营范围的非银行 金融机构。目前，公司业务范围主要涵盖吸收集团成员单位存款、办理成员单位贷款、同业拆借、有价 证券 投资、结算、股权投资、发行财务公司债券、承销成员单位企业债券、票据承兑与贴现等。
据工商信息显示， 海尔财务公司目前股权比例为 海科达（53%）、海尔空调器公司（30%）、海尔空调电子公司（12%）、海尔集团（5%）。 其中，大股东海科达由海尔集团（青岛）金盈控股有限公司全资控股。
作为“集团内部银行”，财务公司对稳定企业运作至关重要。在家电巨头中，海尔财务公司注册资本、营收、利润、资产规模等均位列之最。其中，注册资本方面，海尔财务公司注册资本远高于美的（35亿）、格力（30亿）；营收方面，海尔财务公司2024年度经审计营业收入19.83亿元，远高于格力（12.02亿元）、美的（4.12亿元）。
市场分析认为，海尔财务公司增资或意在加大对经销商金融支持，以助力家电以旧换新闭环，同时随着海尔集团业务扩张，其支持重点也在变化，如为卡泰驰二手车业务建立融资产品体系等。往更长远看，在海尔加速协同产业链企业出海的行动下，企业面临的资金、跨境结算等问题，通过海尔财务公司，也将得到全链条解决方案。
五矿集团财务公司注册资本将增至51亿元
2025年6月20日，北京金融监管局公布相关批复，同意五矿集团财务有限责任公司(简称“五矿集团财务公司”)增加注册资本16亿元人民币，由35亿元人民币变更为51亿元人民币。
公开资料显示，五矿集团财务有限责任公司是中国五矿集团旗下的非银行金融机构，成立于1993年5月26日，主要为集团成员单位提供资金结算、存贷款、票据承兑等金融服务。
作为五矿集团旗下的核心金融支持平台，五矿集团财务公司自成立以来，始终秉持服务集团战略、助力实体经济的初心，为五矿集团及其关联企业提供了全方位、多层次的金融服务。
此次获批增资16亿元，对于五矿集团财务公司而言，不仅是资本规模的扩大，更将是服务能级的全方位提升。一方面，增强资金实力后，能够为集团成员企业提供更大规模、更具灵活性的资金支持，满足企业在产业扩张、技术研发、转型升级等关键阶段对资金的迫切需求，助力企业把握市场机遇，提升市场竞争力；另一方面，有助于进一步优化公司资本结构，提升风险抵御能力，为应对复杂多变的金融市场环境筑牢根基。
严监管下，财务公司如何权衡风险管控与服务合作伙伴？
近年来，金融严监管成为常态，财务公司作为金融机构的重要组成部分，也面临着更为严格的监管要求。比如，汽车行业中，比亚迪、长安、上汽通用等旗下金融公司去年都被罚。其中，比亚迪汽金被指“关联交易管理不到位”，长安汽金被指“附加贷发放审核不审慎”，上汽通用汽金被指“部分零售汽车贷款类业务贷前调查不审慎”。
再如已经退市的东方集团，因去年6月公司及子公司在集团财务公司的16.4亿元存款出现大额提取受限，进而牵连出东方财务公司作为公司资金中转枢纽的虚假业务闭环。
进入2025年以来，全国财务公司体系中，已有鞍钢集团财务有限责任公司、中广核财务有限责任公司、西电集团财务有限责任公司、东旭集团财务有限公司、江西省交通投资集团财务有限公司、东航集团财务有限责任公司及江西铜业集团财务公司7家因出现违规事项，领到由各地金融监管局开出的罚单，罚金总额为494万元，其中有4家的违规事项中出现涉贷款业务违规。
而早在2017年，海尔财务公司也曾因违规发放房地产贷款，被青岛银监局罚款20万。 同样，2022年，美的集团财务公司曾因未按规定报统计报表等资料被 国家外汇管理局佛山市中心支局罚款5万元。
从上述被罚案例可以看出，当前国家金融监管部门明显加强了对财务公司的监管。在这种背景下，山东重工集团财务有限公司、海尔财务公司五矿集团财务公司等此次 大手笔增资后， 如何权衡风险管控与服务合作伙伴，同样面临不小考验。
例如，财务公司应完善风险管理制度与流程，借助信息系统和数据分析工具实时监测风险，加强客户信用管理等；同时，财务公司应深入了解合作伙伴需求，优化金融产品与服务流程，加强与其他金融机构合作。在平衡风险管控与服务合作伙伴方面，财务公司要树立风险管理意识，实施风险定价策略，开展风险教育与培训等，以实现风险可控下的共同发展。
总之，在金融严监管时代，财务公司应在遵循监管要求的基础上，不断强化风险管控能力，同时积极创新服务模式，优化服务质量，以实现风险管控与服务合作伙伴的有机结合，为集团和产业链的稳定发展提供有力支持。
来源：万联网
本文为万联网（www.10000link.com）原创文章，如有异议，请联系我们。文章欢迎各界转载，转载请注明出处：万联网
