国企亏损数十亿仍能拿银行百亿授信？营收千万但前景良好的民企却贷不到百万？银行正为“刷”来的营收规模和“国企信仰”买单！
一家营收动辄数十亿的国企，即便债务高筑也能轻松获得巨额授信？
而一家营收千万但前景良好的创新企业，却因“规模不足”被银行拒之门外？
尤其是在当前信贷市场上，“营收规模=还款能力”、“国企背景=安全兜底”的惯性思维，正在让不少银行陷入风险陷阱。
这两年经济下行，我们从各大官媒新闻也能看到：不少上市公司、国企通过刷单制造表面繁荣的新闻，他们往往凭借国企背书、上市公司背书以及虚假营收规模，获取银行信任，轻松拿到巨额授信。这种基于企业规模大小而非质量优劣的信贷逻辑，正在造成金融资源的严重错配。
当银行习惯于看“背景”放贷、看“营收”授信，不仅忽视了真实的信贷风险，更可能陷入精心设计的“刷单”骗局——表面繁荣的营收数据背后，可能只是一场精心编排的戏码。
时至今日，我们不得不提醒：银行真的要醒醒了，单纯以营收规模为核心、迷信国企背书的放贷模式，早已跟不上市场变化，稍有不慎就会沦为虚假交易的提款机。
一、营收规模幻象：银行信贷的致命诱惑
我们先来看唯营收规模的放贷逻辑有多脆弱。
对银行而言，营收数据是评估企业经营状况最直观的指标，这本身无可厚非，但把营收规模当成放款的硬通货，就给了不法企业可乘之机。
如今，刷单造流水早已形成产业链，企业只需付出少量成本，就能通过关联账户资金闭环、虚构交易对手等方式，造出亮眼的营收数据。达观数据的行业观察显示，部分企业为了满足信贷条件，会在短期内通过多家关联公司频繁进行大额资金往来，这些资金看似构成了真实的经营流水，实则在经过多轮转账后最终回流至企业本身，形成完美的资金闭环。
更值得警惕的是，传统人工审核很难穿透这种虚假流水的迷雾。银行传统的流水审核依赖逐笔核对，不仅效率低下，还容易被表面的大额交易误导。
比如，某金融机构就曾遇到这样的案例：一家制造企业申请信贷时，提交的流水显示短期内与多家企业有大额资金往来，营收规模看似符合放贷标准。但通过智能系统分析发现，这些交易对手注册地址、经营范围高度相似，且存在明显的资金回流迹象，最终银行果断终止了审批，避免了潜在的重大损失。这背后反映的核心问题是：脱离真实经营逻辑的营收数据，就是一张一戳就破的纸老虎，但不少银行仍在为此买单。
如果说单纯看营收规模是容易被骗，那么对国企的过度授信，就是银行主动放下了风控警惕。在信贷实践中，国企背景几乎成了优质信用的代名词，银行不仅放款更轻易，授信额度也远高于普通中小企业。数据显示，大型国企获得的信贷资源占比超40%，而制造业、小微企业获得的信贷占比不足30%，这种资源错配现象十分突出。但国企背书真的能覆盖所有风险吗？显然不能。
《中国银行业》曾披露过多个典型案例：某央企控股的D公司申请2亿元信用授信，虽然营收规模可观，2014年销售额达238亿元，但彼时电解铝行业产能严重过剩，铝价持续下跌，公司连续两年亏损，2014年仅是微利，累计亏损仍达7.33亿元，资产负债率高达82%。更关键的是，其贸易背景真实性存疑，关联交易占比大，资金根本难以监控。就是这样一家经营风险凸显的企业，仅凭央企背书就差点拿到大额信用贷款。
还有某银行给A集团核定105亿元总授信后，其下属子公司B公司仅凭集团100%控股的背景，又申请6亿元信用贷款，而B公司当时已大幅亏损，所有者权益几乎亏空，负债率高达90%，完全不具备偿债能力。
这些案例暴露的核心问题的是，银行对国企的授信往往陷入重背书、轻经营的误区。仿佛只要有国企光环加持，就不用深究借款主体的实际经营状况、还款来源和行业风险。但实际上，国企下属子公司尤其是非核心业务子公司，常常存在经营独立、风险自担的情况，集团背书并不能真正形成有效的风险兜底。一旦行业下行或企业经营失序，这些巨额授信就会变成银行的不良资产。
对比之下，更讽刺的现实是：一边是国企凭借背书轻松获得大额低息贷款，另一边是真正有经营活力、有资金需求的中小企业却融资无门。
截至2024年末，我国有近5亿征信白户，其中65%的小微企业主因无规范财务报表、无历史信贷记录被银行拒贷，只能依赖年化超20%的民间借贷。这些中小企业的营收规模可能不大，但经营现金流稳定、市场前景清晰，却因为银行的唯规模论和国企偏好，被排除在正规信贷体系之外。这种信贷资源的错配，不仅加剧了中小企业的经营困境，也让银行错失了优质的成长型客户。
二、破局之道：从形式审查到实质风控的转型
对银行而言，打破唯营收论唯国企论的放贷惯性，已经不是选择题而是必答题。从行业实践来看，解决之道在于构建更立体、更穿透的风控体系：
一方面，要借助智能技术破解虚假流水识别难题，通过交易对手方图谱挖掘关联账户，穿透分析资金真实流向，让虚假营收无处遁形；另一方面，要重构授信评估模型，不再把营收规模和企业背景作为核心指标，而是重点考察企业的真实现金流、核心业务竞争力、行业发展趋势等实质性要素。对于国企授信，更要坚持穿透式审查，区分核心与非核心业务、优质与劣质资产，不能让集团背书成为风险的遮羞布。具体而言：
1、多维度评估体系：放弃对单一营收指标的过度依赖，建立涵盖现金流质量、客户集中度、产业链位置、技术壁垒、管理层能力等多维度的评估框架。特别关注企业现金流的稳定性和可持续性，因为现金流比营收更能反映企业真实经营状况。
2、动态数据监控：利用大数据、人工智能等技术，实现对授信企业的实时动态监控。通过追踪企业税务、水电、物流、供应链等多源数据，交叉验证企业经营状况的真实性，及时发现异常波动。
3、行业穿透分析：深入了解不同行业的商业模式和风险特征。例如，对于电商企业，除了看GMV（商品交易总额），更应分析复购率、用户活跃度、退货率等核心指标；对于制造业企业，则需关注产能利用率、订单结构、技术创新投入等。
4、国企信用重估：建立基于市场化原则的国企信用评估体系，淡化所有制标签，强化对具体企业财务状况、治理结构、市场竞争力、行业前景的实质分析。对国企授信应遵循与企业实际经营需求和偿债能力相匹配的原则。
5、中小企业的机会挖掘：改变对中小企业的刻板印象，通过更精细化的风险评估，识别具有真正成长潜力和技术优势的中小企业，为其提供合理的信贷支持。这不仅是银行拓展优质客户的机会，也是服务实体经济转型升级的责任。
结语：觉醒时刻已经到来
当前，中国经济正处于转型升级的关键期，新旧动能转换加速推进。银行作为资源配置的核心枢纽，其风控能力的现代化直接关系到金融体系的稳定性和服务实体经济的能力。
银行作为信贷资源的核心配置者，必须摒弃过时的放贷思维，清醒地认识到：营收规模可以造假，国企背书不能兜底，只有穿透表象、聚焦实质，才能真正把控风险，让信贷资金流向真正需要的地方。银行必须从规模崇拜和身份迷信中觉醒，建立更加精细化、动态化、实质化的风险评估体系。
这不仅是对银行自身资产安全的必要保障，更是对实体经济健康发展的责任担当。那些率先打破陈旧框架、拥抱风控创新的银行，将在未来的竞争中占据先机；而那些继续沉睡于旧有模式的机构，则可能在一次次的营收幻象和光环错觉中，逐渐迷失方向。
醒得越早，站得越稳——这或许是对当前银行业风控转型最简洁的诠释。
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