血的教训！国企供应链贸易业务最易踩的7大雷区：上下游相互指定或都是贸易商、不深度参与贸易、盲目信老客户/国企光环、领导道德风险！
近年来，国企供应链公司在大宗商品贸易领域风险事件频发，不仅造成巨额国有资产流失，更导致多名负责人被追责问责。
例如，内蒙古一家千亿级国企旗下城投子公司因融资性贸易问题被查处，多名负责人被问责；安徽一省级国企遭遇融资性贸易诈骗，经济损失高达50亿元。
而这些触目惊心的案例背后，折射出国企供应链公司在业务开展过程中面临的诸多风险雷区。而作为行业领先的产业数字化与供应链智慧服务平台，今天我们将从日常接触的真实客户风险案例入手，深入剖析国企供应链公司在开展贸易业务过程中最易陷入的7大风险雷区及其应对策略。
一、雷区1：上下游全是贸易商，不见终端的空中楼阁
大宗商品贸易领域，不少贸易商并非依赖真实交易盈利，而是冲着套利套汇、做大营收、融资骗补等目标参与。国企供应链公司若陷入“上下游都是贸易商”的链条，甚至上游的上游、下游的下游全是贸易商，看不到真实生产或消费终端，本质就是置身风险漩涡。
1、核心风险
-
信息不对称：中间环节贸易商更懂市场与链条内幕，国企极易沦为“接盘侠”。
-
资金链脆弱：无真实需求支撑，任一环节资金断裂都会引发连锁反应。
-
循环贸易隐患：货物可能长期滞留仓库，通过多环节流转形成虚假贸易。
-
合规红线：监管明确禁止“虚假贸易”，为冲业务规模单纯干走单走票不走货的业务，而此类业务易被认定为空转走单，一旦被定性，就会面临严厉处罚。
2、真实案例
某省属国企供应链公司为完成年度营收指标，承接了一笔钢材贸易业务：上游是天津某贸易公司，下游是上海某商贸公司，双方均非生产或用钢企业。业务推进中，公司未做穿透式尽调，直到支付上游货款后，下游突然以“货物质量不达标”拒付，才发现货物实际存放在某仓储园区，已被上游重复质押给3家金融机构。最终，该国企不仅未收回货款，还因涉及虚假贸易被监管通报，相关负责人被问责。
3、防范建议
-
设定终端客户占比红线，要求直接服务的生产/消费企业业务占比不低于60%。
-
超过3层贸易商的链条必须穿透尽调，明确货物流向、资金来源与链条掌控者。
-
建立贸易商白名单，仅与有实体经营、资信良好、长期盈利的优质伙伴合作。
二、雷区2：上下游互相指定，沦为资金通道方
国企供应链公司开展的大宗贸易中，“两头在外+上下游互相指定+物流仓储指定”的模式十分常见。这类业务看似“现成到手”，实则暗藏巨大欺诈风险——上下游与物流方早已存在利益关联，联手设局的难度极低。
1、核心原因
-
资源限制：特殊商品、资质类业务需长期积累的渠道，国企短期内难以突破。
-
风险转移：国企想当“通道”赚取稳定收益，将风险识别责任转嫁给他人。
-
效率诉求：终端客户开发周期长，指定模式能快速成交，助力完成业绩指标。
2、真实案例
某央企下属供应链公司承接煤炭贸易业务，上下游分别由合作方指定：上游是山西某能源贸易公司，下游是江苏某电力集团，物流由某煤炭运销公司负责。公司仅审核了三方资质与单据，未参与货物验收和运输跟踪。待支付1.2亿元货款后，下游迟迟未收到货物，核查发现仓储单据系伪造，所谓“待运煤炭”根本不存在。原来，上下游与物流方早已串通，利用国企的资金完成虚假贸易融资，最终国企仅通过法律途径追回部分款项，损失超4000万元。
3、防范建议
-
坚持独立尽调，不依赖指定方提供的信息，自主核查客户资质、市场价格与货权。
-
深度参与关键环节，至少主导合同签订、货物验收或资金监管中的一项。
-
大额业务委托第三方独立机构监管货物与仓单，杜绝“全程被动”。
三、雷区3：不深度参与贸易，风控形同虚设
贸易业务环节琐碎，从货物验收、运输跟踪到仓储盘点、资金监控，任一环节失控都可能引发风险。但不少国企为节省成本，对贸易流程浅尝辄止，仅充当资金通道，最终因信息闭塞遭遇损失。
1、深度参与的核心环节
-
货物验收：实地验货或委托第三方质检，不仅凭上游报告确认。
-
物流跟踪：通过GPS、中途查验等方式，确保货物运输安全。
-
仓储盘点：定期实地核查，确认货物真实存在与状态。
-
资金监控：厘清每笔资金流向，防范挪用或流入不明账户。
2、核心风险
-
货物风险：可能面临货物不存在、质量不达标或运输途中丢失的问题。
-
信用风险：对交易对手真实经营状况了解不足，易遭遇恶意违约。
-
合规风险：监管要求国企掌控货权与真实贸易背景，“浅参与”难以满足要求。
3、平衡策略
-
分层管理：单笔超5000万的大额业务必须全程深度参与；中等金额聚焦关键环节；小额业务定期抽查。
-
科技降本：利用物联网监控货物状态、区块链验证单据、大数据分析信用风险。
-
增收覆盖成本：拓展物流、简单加工等增值服务，通过自营业务提高收益，反哺风控投入。
四、雷区4：领导道德风险，最致命的内部炸弹
国企供应链公司最大的风险，莫过于领导道德风险——普通员工的道德风险影响有限，但核心管理层的利益倾斜，能让所有风控制度形同虚设。这里讨论的“领导”不仅包括公司自身管理层，还涵盖上级集团单位领导、地方政府关联方负责人等。
1、利益传导路径
-
直接利益输送：指定关联方作为交易对手、物流商，通过价格操纵、条件倾斜输送利益。
-
间接利益传导：上级领导或政府部门为特定项目施压，要求承接亏损或高风险业务。
-
人情债务：通过业务决策偿还人际关系中的人情债，偏离商业本质。
-
政绩驱动：为快速做大营收、完成考核指标，强行推进高风险业务。
2、核心特点
这类风险极具隐蔽性：合同正规、价格公允、程序合规，但在交易对手选择、风控措施制定等关键环节，存在明显的“特殊照顾”。领导往往通过暗示、强调重要性等方式传递意图，不留下明确违规痕迹。
3、员工应对建议
-
留存记录：对有利益输送嫌疑的业务，通过邮件、会议纪要等留下执行痕迹，证明按指示操作。
-
适度提醒：在专业范围内善意提示风险，但不强行阻挠决策。
-
做好风险预判：此类业务大概率会出问题，提前梳理责任边界，降低追责影响。
五、雷区5：老客户杀熟，警惕信任陷阱
不少国企供应链公司对老客户放松警惕，认为长期合作、回款及时就等于风险为零。但实际情况是，老客户恰恰利用这种信任，通过改变结算方式、增加业务量等手段设局，最终导致国企受损。
1、典型场景
某地方国企供应链公司与一家建材贸易商合作5年，对方一直回款及时。后来该贸易商以扩大经营为由，要求将“先款后货”改为“先货后款”，且业务量翻倍。国企因信任老客户未做重新尽调，直接同意调整合作模式。半年后，该贸易商资金链断裂，拖欠货款8000余万元，最终破产清算，国企仅收回少量债权。
2、防范建议
-
建立动态评估机制，每季度对老客户进行一次全面风险复盘。
-
客户提出结算方式变更、业务量大幅增加等诉求时，必须重新核查其经营状况与资金实力。
-
对老客户的风控标准不低于新客户，仅在合作效率上适度优化。
六、雷区6：管理不完善，风险防控缺抓手
部分国企供应链公司的风险管理停留在口头要求层面，缺乏落地的制度与工具，导致风险防控漏洞百出。
1、核心问题
-
无规范风控操作细则手册：未涵盖交易、资金、物流、税务等关键维度，业务执行无据可依。
-
缺乏业务负面清单：未明确禁止性业务与高风险领域，业务人员极易踩线。
-
忽视风险复盘：不召开复盘会，业务与风控部门矛盾突出，同类风险重复发生。
2、优化方向
-
制定可操作的供应链业务全员全流程风控细则操作手册，明确各环节流程、责任与审核标准。
-
设立供应链贸易业务负面清单，明确禁止空转贸易、无终端的多层级贸易等高危业务。
-
建立定期复盘机制，每次风险事件后总结教训，优化流程与风控措施。
七、雷区7：盲目信任与模仿，陷入跟风陷阱
部分国企供应链公司缺乏独立判断能力，要么盲目信任其他国企介绍给自己的“好业务”，要么照搬行业巨头模式，最终因不匹配自身资源与能力陷入风险。
1、典型表现
-
轻信同行：认为“国企介绍的业务没问题”，缺乏自主尽调，轻易参与他人主导的业务。
-
盲目模仿：忽视自身在客户资源、物流网络、风控能力上的差距，照搬厦门三剑客等巨头的多元化或规模化模式，导致形似神不似。
2、防范建议
-
任何合作都坚持独立风险判断，不将“国企背景”作为风控依据。
-
制定贴合自身的发展战略，聚焦优势行业或区域，打造差异化竞争力。
-
对巨头模式进行拆解分析，仅借鉴适配自身资源的部分，不盲目全盘复制。
而上述列举的国企供应链公司最易出风险的7大雷区，看似每个雷区都很独立，实则相互关联、彼此影响：上下游全是贸易的业务，往往也是互相指定模式，且伴随不深度参与贸易、不深度研究行业的问题，多重因素叠加会放大整体的贸易风险。
想要防控好这些风险，不能单纯的针对某一风险去做调整，而是应该从整体视角出发，构建起一套覆供应链业务全流程、且全员参与的风控操作细则规范，才能从根本上解决问题。
当然，归根结底，国企供应链公司还是应当回归贸易本质，聚焦真实货物交易，通过提供物流、仓储、加工等增值服务创造真实价值，而非简单地充当资金通道或刷营收流水。只有在理性评估风险与收益的基础上，国企才能在复杂的供应链环境中行稳致远，真正实现高质量发展。
所以，为助力各大国企贸易公司/国企供应链公司以最快速、最省钱、最省力的方式升级风控工作的方式方法，自检业务中的不合规与风险点，规避掉入上下游企业设计好的融资性贸易风险陷阱中，建立起供应链业务负面清单，并形成一套完整的覆盖全流程、全员参与的风控操作细则规范，万联网将于2025年11月20-21日在郑州举办第四期《供应链业务全员全流程风控操作细则实操课》。
第一、第二、第三期课程一经推出，便累计吸引了近400位来自100多家大型国企集团的高管组团报名。现在第四期课程报名已正式开启，要报名的朋友抓紧啦~
为啥这堂课这么火爆？因为本期课程不是泛泛而谈风控概念，而是从操作细则视角，给大家讲解供应链业务全流程、全员的风控工作方法与规范，让所有与风控有关的工作人员，包括业务、风控、法务、合规、财务、商务、物流等岗位，在每个场景中明晰自己该干啥、该看啥、该注意啥、该操作啥，实现精细化运营，切实防控原来粗放运营下潜藏的巨大风险，确保该拿下的业绩拿下。也不怕真出风险，因为这些做到了，即使出风险也能尽力免责......
第一天课程上，我们将邀请了拥有20多年大型供应链企业风控实战经验、累计为企业规避和减少各类投资及运营、信用风险损失价值超百亿的原世界500强集团首席风控官『张老师』，从客商信用风控角度，以“客户信用风险全流程管理实操落地技巧”为题，给大家详细拆解客户信用风险管控的全流程实操要点，包括事前防控的客户与业务准入门槛、信用测评、授信管理——事中管控的抓应收账款（做分析、管单证等）、盯动态设指标（客户信用动态、客户交易动态、客户授信动态、外部环境动态等）——事后跟进的风险预警、催收技巧、坏账处理技巧等实务细节。更难得的是，张老师还将在课堂上给大家分享不少实用风控模板工具，比如业务初筛否决标准“设置三道防火墙”、分级授信审批“四权分立”、信用评级“五步法”、应收账款跟进“五步法”、化债“六步法”等工具，并结合多年工作方法和经验、亲身经历的风险案例，详解如何通过细节管理前置化解风险。
第二天课程上，我们邀请了拥有丰富诉讼经验、近20年供应链风控实务经验、给多家国企提供法律与合规服务的北京德和衡（深圳）律师事务所合伙人『张老师』，从业务运营风控视角，系统讲解供应链业务负面清单制定、合同/单据/订单设计、事中运营操作、事中监督管理、货权管理的风控实务要点，助力各地方国企供应链公司落实供应链业务全员全流程操作细则的制定。授课过程中，张老师还会结合亲身代理的多起风险案件，给大家拆解事前合同签订的隐藏陷阱与事中运营的潜在风险，比如合同签署中的标的条款设计、应急触发条款设计、单据设计、出入库环节的操作疏漏、商务跟单技巧、物流运输服务商/仓储方准入评估与动态考核设计、盘库巡库中的执行偏差、盯价细节、风险复盘方法（客户回访/业务风险/单据）等实务细节，每个环节都将配套具体操作方法。同时，张老师还将以自身代理的供应链诉讼案件为例，组织现场学员进行模拟演练，讨论该案例国企方在开展业务中隐藏了哪些风险点、未来全流程风控怎么调整等问题要点，也便于组团前来参与学习的企业团队，通过案例演习环节，增强对风险漏洞的识别能力，同时提高团队间的磨合程度。
课程报名：李老师19168536275
